Powstanie pieniądza postawiło świat przed zupełnie nowymi wyzwaniami. Wczesne etapy rozwoju bankowości i produkcji pieniądza to okres niesamowitego rozwoju połączonego z nieregulowanym ryzykiem. Pierwsi bankierzy za nic mieli ochronę rynku i \”tworzyli\” pieniądze bez żadnego nadzoru co w końcu prowadziło do ogromnych bankructw i strukturalnych kryzysów. Bankowość nie radziła sobie z chciwością, dlatego do działania na rzecz ogółu obywateli musiało dołączyć państwo. Z potrzeby regulowania ilości pieniądza powstał bank centralny, który służył najbardziej rozwiniętym krajom do ochrony rynku międzybankowego i utrzymania spokoju w gospodarce. Na wczesnym etapie rozwoju bankowości centralnej zdecydowano, że banki będą odprowadzały pewną kwotę od pozyskanych depozytów na główne konto banku centralnego. Rezerwa obowiązkowa, bo tak nazywał się owy instrument miała dawać kontrolę nad bankami i sprawić, że w razie problemów z wypłacalnością pieniądze zgromadzone na koncie banku centralnego pozwolą spłacić sfrustrowanych klientów i być może postawić zagrożony bank na nogi. Jest to tylko jeden z wielu instrumentów, którymi posługuje się bank centralny.
